Filmde, zalim İspanya Prensi Lucio ile Malkoçoğlu’nun mücadelesi konu edilir. Engizisyon döneminde İspanya, Avrupa topraklarında yağma ve katliamlar yapmaktadır. Osmanlı’nın Enez şehrine saldıran Demirbilek Lucio, Şehzade Osman’ı kaçırır. İkinci Beyazıd ise Şehzade'yi kurtarması ve Lucio’yu alt etmesi için Malkoçoğlu’nu görevlendirir. Malkoçoğlu Lucio’ya ulaşmaya çalışırken bir yandan da asilere ve göçmenlere yardımcı olur. Asilerin reisini Lucio’nun ordusundan kurtarır. Kimliğini gizleyerek kendini Kara Korsan olarak tanıtan Malkoçoğlu’nun, Lucio’nun askerleriyle dövüşmesi gerekecektir.