En tecknad filmatisering av J.R.R. Tolkiens bok. Här börjar äventyret om härskarringen. Bilbo Baggins är vår ofrivillige hjälte. Ett gäng dvärgar vill ha tillbaka sitt guld från den elaka draken Smaug och Gandalf har sagt åt dem att Bilbo är rätt hobbit för jobbet.