Voltando à terra natal, após longos anos de ausência, Juvenal, um engenheiro agrónomo de ideias liberais, vê-se envolvido pelas perturbações sociais na ilha da Madeira, que antecederam a revolução de 1974, as quais são condenadas pelo seu irmão Álvaro, industrial de bordados e acérrimo conservador. Exposto a teias amorosas preparadas por este, Juvenal defende energicamente os trabalhadores explorados, reencontrando Elisabeth, o grande amor da sua juventude. Ferido quando tomava parte numa manifestação popular, violentamente reprimida pela polícia, é condenado ao exílio na ilha do Sal. Elisabeth toma a decisão de o acompanhar, anunciando-lhe que irá ter um filho seu... a eternidade!