Nygifte Jim og Della Young flytter til en liten by i New England. De er forelsket og lykkelige, til tross for at de bor i et slitent hjem med gamle møbler og slitt maling. De har hverandre og drømmene sine - og det er det som teller. Nå som julen nærmer seg, har de begge lyst til å oppfylle den andres store juledrøm, men på grunn av den begrensede økonomien må de være oppfinnsomme.