Orphelin abandonné, le petit Ping quitte son pauvre village de montagne pour la grande ville où il pense trouver le bonheur et l'argent. Mais, hélas, il doit très vite déchanter car la misère de la ville est encore plus insupportable que celle de la campagne et les gens, sans pitié. Ping arrive à survivre grâce à ses talents d'acrobate, il trouve enfin un ami Pong, orphelin comme lui. Pong va dépouiller Ping de ses économies et le plonger dans le désespoir. Mais l'amitié l'emportera et Ping et Pong décident alors de monter un éblouisant numéro d'acrobates qui leur ouvrira enfin les portes du succès...