Elwood P. Dowd ist charmant und freundlich und hat nur einen Charakterfehler: eine unerschütterliche Freundschaft mit einem 1,80 m großen, unsichtbaren Kaninchen namens Harvey. Um den Ruf der Familie zu retten, bringt Elwoods Schwester Veta ihn in das örtliche Sanatorium. Doch als Dr. William Chumley fälschlicherweise die ängstliche Veta anstelle ihres Bruders begeht, löst das einen urkomischen Wirbelsturm aus Verwirrung und Chaos aus, während alle versuchen, einen Mann und sein unsichtbares Kaninchen zu fangen.