Ein Theatermanager kurz vor der Pleite nimmt einen jungen Burschen unter Vertrag, in dessen Besitz eine Raupe ist, die zu einem bestimmten Lied tanzen kann. Durch eine Radiomeldung werden die drei über Nacht zu Berühmtheiten. Doch wenig später ist die Raupe verschwunden, der Traum vom großen Geld ausgeträumt. Einige Zeit später flattert dem Manager ein Schmetterling zu, der im Rhythmus des Liedes die Flügel bewegt.