China im zwölften Jahrhundert. Die mongolischen Chin fallen in China ein und erobern Peking und Topei. Kaiser Tai Zu ist den Künsten zugetan und überlässt das Waffenhandwerk seinen Ministern. Die Bauern nennen Wan Jen, den Khan der Mongolen, den roten Drachen. Er ist bekannt für seine grausigen Taten und Unmengen an vergossenem Blut auf seinem Eeroberungsfeldzug. Nur Lee Mu Pai, "Der Unbesiegbare", stellt sich dem wahnsinnigen Khan entgegen. Ein blutiger Kampf auf Leben und Tod beginnt.