Margarete, die Schwester von Franz I., dem Gefangenen von Karl V., kommt an den spanischen Hof. Mit viel Geschick gelingt es Margarete, ihren Bruder zu befreien und mit Eleonore, der Schwester des Kaisers, zu verheiraten, wodurch ein neues Bündnis zwischen Spanien und Frankreich entsteht. Sie ihrerseits wird Königin von Navarra und heiratet Heinrich.