Dva bratři - nalezenci - slouží u bohatého hospodáře, který má dvě krásné dcery. Zatímco mladší je nejen krásná, ale i dobrá, starší je pýcha a závist sama. A tak když se bratři při pasení setkají s vlčicí, která jim dá zázračné dary, starší sestra dělá všechno možné, aby je o ně i o štěstí, které jim mohou přinést, obrala. Netuší, že vlčice je zakletá princezna, která si nejen vezme jednoho z bratrů za muže, ale také spravedlivě potrestá její zlobu.