民国初年，江南一个古老、宁静的小城。夜晚，忽然狂风大作，黑云压城而来，远处传来阵阵的野兽哀嚎之声，近处狐狸窜来窜去，十分阴森恐怖。此时，一个黑影闪身溜进一处花园式住宅内，第二天早晨，小城盛传起住在商会会长周哲庵家的上海大学生昨夜被狐狸精咬死的事情，一时间人心惶惶。中秋之夜，任县长在县府大厅宴请各界名流宾客中有路经此地的新任司法部长赵景白、云游到此地拂门名僧如海法师、风尘女子吴佩玉。小城名舞女小孔雀被邀前来助兴，她的好友胡红前几天曾遇自称是她父亲的蒙面人，小孔雀此来是想知道宾客中谁是胡红的父亲。席间，小孔雀跳起胡红母亲教她的黑狐舞，众宾客叫绝。任县长邀请宾客去庭院观赏烟花，当宾客再回到大厅时，小孔雀已死。任县长和众宾客顿失常态，宴会不欢而散。任县长和县警察局杨局长一起分析案情，不得其解，于是只好推测杀人凶手是胡红的父亲。那么究竟宾客中谁是胡红的父亲？任县长决定设计捉拿凶手。不料，忽有人报告胡红自焚身亡。几日内，区区小城连死3人，任县长面对迷案一筹莫展。最后，如海法师向众人说："小胡红如观音刺目疗父"，凶手赵景白听此言，纵身跳下悬崖。