Nancy lider av en fruktansvärd mardröm. Märkligt nog drömmer hennes skolkamrater exakt samma dröm. En efter en blir de därefter slaktade av mardrömmens blodtörstiga fiende. När Nancy förklarar sin teori om dödsfallen för polisen, avfärdas hon. Hon måste nu själv möta mördaren i mardrömmens mörka rike. TERROR PÅ ELM STREET är den kultförklarade första filmen om Freddy Kreuger och Elm Street. Filmen är regisserad av skräckmästaren Wes Craven (Scream, Scream 2, Scream 3) och i filmen medverkar bl a en ung Johnny Depp.