Britanski diplomat odpotuje v München pred 2. svetovno vojno, na enaki poti je tudi njegov nekdanji sošolec iz Oxforda, ki pa dela za nemško vlado. Na napeti münchenski konferenci leta 1938 nekdanja prijatelja, ki zdaj delata za nasprotujoče si vlade postaneta nejevoljna vohuna, ki si prizadevata v tem, da bi prvi razkril, drugi pa ohranil nacistično skrivnost.