To je film, ki spaja vrsto najbolj znanih pravljičnih in domišljijski oseb otrokovega doživljajskega sveta ter jih sooči z delovanjem današnjega resničnega sveta - na način, ki se lahko zgodi samo v otroških glavicah. Osnovni okvir vsemu dogajanju daje deček Peter, ki s starši in sestro preživlja počitnice v majhnem obmorskem mestu in po svoje "presanja" sicer enolični in zanj nezanimiv počitniški čas. V istem mestecu filmska ekipa snema gusarski otroški TV film. Kot običajno, v ekipi pride do nesporazumov: avtor pravljice, po kateri snemajo, se ne strinja z novo, spremenjeno verzijo svoje zgodbe, zato jezno strga liste iz knjige in se odpove avtorstva. Dogodek tako razburi Petrovo domišljijo, da prevzame "strgane" niti zgodbe v svoje roke. Resničnost se pomeša s pravljico.