De-a lungul anilor, domnul Meacham, un sculptor în lemn, i-a încântat pe copii cu poveștile lui despre neînfricatul dragon din pădure. Fiica sa, Grace, care lucrează ca pădurar, poveștile ajung să prindă viață atunci când îl cunoaște pe Pete, un băiețel misterios de 10 ani, care nu are familie, nici casă și spuneă că trăiește în pădure cu un dragon uriaș și verde pe nume Elliott. Grace e mirată să afle că descrierea pe care Pete i-o face dragonului e aceeași pe care o știe din poveștile tatălui ei.