Når de unge kjærestene Billy og Kate flytter til the Big Apple, og får jobber i en høyteknologisk kontorpark og gjenforenes med den vennlige og kjære Gizmo. Men en rekke ulykker skaper en helt ny generasjon med Gremlins. Situasjonen forverres når de djevelske grønne skapningene invaderer et topphemmelig laboratorium og utvikler genetisk forbedrede egenskaper, som gjør de enda vanskeligere å stoppe!