Mr. Miyagi og Daniel ta en tur til Okinawa for å besøke Mr. Miyagi sin døende far. Etter ankomst finner Mr. Miyagi at han fortsatt har følelser for en gammel kjærlighet. Dette vekker problemer med en gammel rival som han opprinnelig forlot Okinawa for å unngå. I mellomtiden, møter Daniel en ny kjærlighet og får også noen fiender.