清朝崩壊後の中国。政府の元高官・邱如白 の後押しを受け、伝統に縛られない京劇の新たな女形役者として売り出した梅蘭芳。伝統墨守派の師匠・十三燕 との演技対決に勝利した彼は、大きく飛躍する。だが成功の一方、彼は、如白や妻からの口出しに反発を覚えるようになっていた。そんな中、彼は男形の人気女優・孟小冬 との愛をひそかに育む。