1929年、アメリカ東部の町。アイリッシュのレオ（フィニー）とイタリアンのキャスパー（ポリト）、二つの勢力が暗黒街でシノギを削っていた。レオとその片腕で博打好きのトム（バーン）は厚い友情で結ばれていた。同じくレオの部下バーニー（タートゥーロ）の姉、高級クラブで働くヴァーナ（ハーデン）はレオの情婦だったが、トムにも魅かれ一夜を共にする。やがてその事実がばれ、トムはレオと袂を分かつ。博打の借金に追われるトムはキャスパーの下で働くことになるが、受けた命令はバーニーを殺せ、というものだった……。