ממציא כושל קונה לבנו מתנת חג מולד מקשיש סיני: יצור מקסים, גיזמו שמו. לגיזמו זה צמודות אזהרות חמורות: אין להניחו בקרבת מים, אין לחשוף אותו לאור ואסור להאכילו אחרי חצות. כאשר מופרות ההוראות, מצמיח הגיזמו יצורים מגעילים ושטניים, הקרויים גרמלינס, ההופכים לאיום על חיי תושבי העיירה האמריקאית השלווה.