תיאטרון נודד, בראשותו של דוקטור פרנסוס מציע לצופיו הרפתקה יחודית. הצצה אל תוך ה-"אימג'נריום" - עולם דמיוני מטורף בו החלומות באמת מתגשמים. דוקטור פרנסוס מחליט שהגיע הזמן לספר לבתו ולנטינה את סודו. למעשה, כשהיה פחות או יותר בן אלף שנים, דוקטור פרנסוס התאהב באישה והחליט לבלות איתה את שארית חייו. עד כדי כך שהוא הסכים לוותר על חיי הנצח שלו והבטיח לשטן - מר ניק, את בנו הבכור בתמונה לנעורים וחיים אנושים רגילים. לפי ההסכם הוא ימסור אליו את בנו ביום שיחגגו את יום הולדתם ה- 16. ולנטינה, למרבה הצער היא גם בתו הבכורה של הדוקטור וגם תחגוג בעוד כמה ימים את יום הולדתה. הדרך היחידה לשנות את הגורל היא על ידי התערבות נוספת בין דוקטור פרנסוס לבין מר ניק.