הבמאי המהולל אנג לי,מציג מותחן ריגול מסוכן וחושני המתרחש על רקע השפע ובצל הסכנה,בשנחאי של תקופת מלחמת העולם השנייה השחקן האסיאתי טוני ליונג ("גיבור") מככב כדמות ממשלתית רבת עוצמה וכוח אשר נשבה בקסמיה של חברתה הצעירה של אשתו.אך וונג איננה באמת מי שהיא נראת.המשיכה ההדדית בין השניים הופכת לתשוקה מסחררת,וגורמת למשחק רולטה מסוכן של רגשות. שוב לא ניתן עוד להבדיל בין מסירות לבגידה,ורצח הופך למעשה האולטימטיבי של האהבה.