קייט בלאנשט מככבת בגאון בתפקיד המלכה אליזבת' הראשונה – אחת המונרכים החשובים ביותר בתולדותיה של בריטניה, ששלטה במאה ה-16. הסרט הראשון מבין שניים מתמקד בשנותיה הראשונות, עת עשתה המועצה שלה מאמצי על להשיא אותה, בעוד היא מנהלת רומן עם סר רוברט דאדלי, שנמצא בלתי מתאים ע"י המועצה להפוך למלך שלה. עוד ברקע - המאבק בין האנגליקנים לאלה ששאפו להחזיר את הקתוליות כדת רשמית בממלכה, לאחר שזו סורסה במהלך בדלני של אביה של אליזבת', הנרי השמיני.