רוברט סנדריץ' (פיטר סארסגארד) תסריטאי מתחיל אשר חי על השוליים, וכותב סקיצה אחרי סקיצה ללא הצלחה. חייו משתנים כאשר הוא מקבל הצעה על סך מיליון דולר עבור עבודתו האחרונה והאישית ביותר של חייו, "הגלי המת" המגולל את סיפורו הכואב והאוטוביוגרפי על מות אהובו. אך יש כאן מכשול, המפיק שמוכן להשקיע, חושב שהסרט יצליח מבחינה מסחרית, רק אם רוברט ישנה את צמד האוהבים ה"גאים" לגבר ואישה. המפיק,  ג'פרי (קמבל סקוט)  חלקלק, אכזרי, תאב בצע ומורעב מינית, מפתה את רוברט עד שיכרון בקוקטייל של הוליווד, שהוא כוח כסף וסקס. אישתו של ג'פרי, איליין (פטרישה קלרקסון) תסריטאית לשעבר, אשר עכשיו חייה בשלווה בוילה שלהם במאליבו עם שני ילדיה ועוזרת משק בית, וזמן פנוי לעצמה. העלילה מסתבכת כאשר איליין מגלה שרוברט וג'פרי בעלה מנהלים רומן, ומושכת אותנו הצופה למערכה מסוכנת של רמאויות, הודאות ובוגדנות.