הסרט מגולל את סיפורו של טובי טיילר, נער יתום בן 11 אשר מתגורר בעיירה אצל דודו העני, טובי מרגיש שהוא לא רצוי בבית, ובשל כך, הוא הולך לצפות בהופעות הקרקס שהגיע אל עיירתם ושם הוא מוצא עבודה כמוכר בוטנים, פופקורן ותפוחים, הוא מצטרף אל הקרקס במסעה ברחבי ארצות הברית ושם מגלה טובי את העולם של אקרובטיקה והפעלולים השונים בקרקס, הוא מתיידד עם בן - האחראי על הקוף-ליצן המאולף "מר סטאבס", באחד האימונים על רכיבת סוסים לקראת אחת הופעות נפצע אחד הנערים המופיעים בקרקס, טובי מחליף אותו ובעזרתו של בן וידידו הקוף מר סטאבס, הופך טובי במהירות לכוכב רכיבה ומלהיב את הקהל בהופעותיו.