בעיר בה אף אדם לא זוכר את המשמעות של חג המולד, גודל לו תינוק אנושי כשדון. ויל פארל משחק כ"באדי", בנאדם אנושי שגדל בקוטב הצפוני על מנת להיות שדון. אחרי שעשה בלגן בקהילת השדונים בגלל גודלו, "באדי" מגיע לניו-יורק למצוא את מקומו בעולם, ולאתר את אביו. אבל החיים בעיר הגדולה הם לא כמו סוכרייה על מקל, אבא שלו "קמצן" והאח החורג שלו לא מאמין בסנטה ואפילו איש השלג לא חברותי בניו-יורק... בעצם, הם אפילו לא מדברים. ואם לא די בכך, כולם שם כבר שכחו את המשמעות של חג המולד, כעת זה רק תלוי בבאדי ודרכי השדון הפשוטים שלו למצוא את משפחתו, להבין את גורלו ובסופו של דבר, להציל את חג המולד בניו יורק ובעולם.