החלק השלישי בסדרת סרטי האימה אודות ה"שרוף בעל אצבעות הסכינים", הלוא הוא פרדי קרוגר הנורא, בבימויו של צ'אק ראסל (קשר האופל), לפי תסריט של ווס קרייבן (הבמאי של הראשון). הסיוט השלישי ממשיך את סיפורה של מי שהיתה היחידה ששרדה את הסרט הראשון, ננסי תומפסון (הת'ר לנגנקמפ). ננסי קיבלה זה עתה עבודה במרכז רפואי העוזר לנוער עם בעיות נפשיות. למרבה הפתעתה מגלה ננסי שלקבוצה גדולה מן המטופלים יש סיוטים על פרדי קרוגר, ממנו חשבה שנפטרה. לאחת המטופלות, קירסטן (פטרישיה ארקט, רומן על אמת) יש כשרון מיוחד, שיכול לעזור להביס את פרדי. עם לורנס פישבורן (מאטריקס) ורוברט אינגלונד כמובן, בתפקיד פרדי קרוגר.