Thèbes, au temps de la grandeur des pharaons. L’épouse du pharaon complote contre son mari et ambitionne de monter sur le trône. Elle s’allie secrètement avec les Assyriens, ennemis jurés de l’Egypte, et, afin de mettre en déroute les armées égyptiennes, fait absorber au géant Maciste un philtre magique. Ce breuvage a la particularité d’anéantir toute volonté et d’asservir totalement le sujet qui le boit. La perfide reine parvient ensuite à convaincre Maciste qu’il parte décimer les armées du pharaon. Au même moment arrive à Thèbes le charlatan Totokamen, qui prétend être l’homme le plus fort du monde. Le pharaon l’engage pour lutter contre Maciste…