Adaptación animada del cuento de hadas "El Cascanueces y el Rey Ratón", escrito en 1816 por E.T.A. Hoffmann, y convertido en 1892 en el famosísimo ballet "El Cascanueces" por el compositor ruso Tchaikovsky y los coreógrafos Ivanov y Petipa. La joven Marie recibe la noche de Navidad un cascanueces que cobra vida y se convierte en un príncipe encantado, quien la lleva a un reino mágico poblado por muñecas y juguetes en donde deberá derrotar al Rey Ratón, un roedor de muchas cabezas. El film cuenta con la música de Tchaikovsky.