Peter-No-Tail es un gato que nace sin cola en una granja del campo sueco. Debido a las dificultades económicas, el granjero se ve obligado a deshacerse de Peter. El granjero no se atreve a ahogar al gato, por lo que mete a Peter en el coche de una familia que alquila una casa cerca de la granja para sus vacaciones de verano. Cuando la familia finalmente llega a su casa en Uppsala, Suecia, encuentran a Peter y deciden quedárselo. Sin cola, se convierte en la comidilla de la ciudad entre los demás gatos y, especialmente entre Mike, quien se burla de él cruelmente. El malvado Mike y sus dos compañeros, Bill y Bull, son conocidos por los trucos desagradables que les gusta hacer a otros gatos. Actualmente, Mike está tratando de cortejar a Molly Silk-Nose, pero su enfoque rudo y tonto no la impresiona, ya que se interesa por el amable y gentil Peter. Pero Mike no se rendirá tan fácilmente y tiene un plan para vengarse.