Dieser lustige Spielfilm ist nach dem gleichnamigen Märchen von dem sowjetischen Schriftsteller Lazar Lagin gedreht. Der zwölfjährige Moskauer Schüler Wolka badet im Fluß und findet ganz zufällig ein versiegeltes Gefäß, in dem etwas drin ist. Die knabenhafte Neugier ist so stark, daß er bei der ersten besten Gelegenheit das Gefäß aufmacht, aus dem der Zaubergeist Hassan Abdurrakhman ibn Khottab erscheint. Er war im Gefäß 2000 Jahre lang gesperrt und für seine Rettung aus der Gefangenschaft wird der Zaubergeist, von Volka Khottabych genannt, ein treuer Diener von seinem Retter. Er versucht den Jungen mit Geschenken zu überschütten indem er eine Kamellenkaravane, voll mit unzähligen Schätzen beladen, vor das Haus von Wolka holt. Sie unternehmen gemeinsam eine fesselnde Flugreise auf dem fliegenden Teppich nach Indien.