Josefine, die bei einem rauschenden Fest in der russischen Gesandtschaft die Bekanntschaft mit dem jungen adeligen Wanja gemacht hat, erlebt eine zärtliche Liebesnacht. Doch die Romanze endet tragisch; Wanja wird bei einem Duell tödlich getroffen. Bei dem Versuch, Poldi wieder zu treffen, begegnet ihr der reiche aber ältere Bankier Blumenschein, der sie in sein Haus aufnimmt. Blumenschein ist von Josefine so begeistert, daß er sie sogar malen läßt. Als sie im Maleratelier den in der Liebe unerfahrenen Ferdinand kennenlernt, kann sie der Versuchung nicht widerstehen und verführt ihn. Da dieser "Seitensprung" Folgen hat, eröffnet sie dem Bankier, daß er Vaterfreuden entgegen sieht. Stolz zeigt einige Monate später der Bankier Blumenschein die Geburt seiner Tochter "Josefine" an.